Tras el colapso de FTX, Binance está en el centro de todas las controversias en torno a la introducción de la prueba de reservas.
Después de la quiebra de FTX, casi todos los principales intercambios de criptomonedas comenzaron a proporcionar supuestas pruebas de que no están especulando con los fondos de sus clientes y los están reteniendo en su totalidad.
Dado que aún no existe un estándar para toda la industria para la prueba de reservas (PoR), la comunidad es particularmente crítica con el enfoque de los intercambios. Y Binance de Changpeng Zhao y su PoR más reciente ocupan, por supuesto, un lugar destacado en la lista.
The Wall Street Journal publicó recientemente un informe que critica duramente a Binance. El intercambio ha contratado a una firma de contabilidad externa para preparar un «informe de prueba de reserva» que cubra algunos de sus activos y pasivos.
Sin embargo, como ha descubierto la criptocomunidad, se trata de un «compromiso de procedimientos acordados» (AUP), que «no es un compromiso de auditoría, revisión o aseguramiento», según la firma de contabilidad.
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— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) 8 de diciembre de 2022
Nuevo informe plantea preguntas sobre la contabilidad de Binance
El último informe del WSJ también apunta a esto. Advierte que los inversores no deberían estar contentos con el informe. Douglas Carmichael, profesor de contabilidad en Baruch College en Nueva York y ex auditor jefe de la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas de EE. UU. explicó:
No puedo imaginar que responda a todas las preguntas que un inversionista tendría sobre la suficiencia de la garantía. Eso es lo principal de lo que parece estar hablando.
Como señala el informe, Binance es una empresa privada que no está obligada a proporcionar estados financieros auditados y nunca lo ha hecho.
Otra señal de alerta, según el informe, es que el director de estrategia de Binance, Patrick Hillmann, no pudo nombrar a la empresa matriz de Binance, ya que Binance «se ha sometido a una reestructuración corporativa desde hace casi dos años».
El informe PoR es una carta de cinco páginas de un socio de la subsidiaria sudafricana de la firma de contabilidad global Mazars e incluye tres cifras. Sin embargo, estos plantean otras preguntas.
Mientras que la cifra del “Informe de Balance de Responsabilidad del Cliente” fue de 597.602 bitcoins, Binance valora su “Informe de Balance de Activos” en 582.486 bitcoins. Aparentemente, la diferencia significa que Binance no está cumpliendo con su relación 1:1 de reservas a activos de clientes:
El resultado es que los pasivos totales de bitcoin citados en la carta de Mazars fueron un 3 % más altos que los activos de bitcoin incluidos en el alcance del informe a la fecha de cierre, el 22 de noviembre.
101% garantizado?
La tercera figura “saldo neto de pasivos (excluyendo activos prestados a clientes) pinta un cuadro diferente. Muestra una cifra de responsabilidad que se ha revisado a la baja de alrededor de 21 860 BTC a 575 742 BTC.
La razón de esto son los criptoactivos de los clientes prestados a través de préstamos o cuentas de margen, lo que llevó a Mazar a concluir que Binance estaba «101% asegurado cuando se aplicó la metodología».
Hal Schroeder, ex miembro de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) señaló otro problema. Según él, el informe de Mazars carece de significado porque no incluye información sobre la calidad de los controles internos de Binance:
No sabemos qué tan efectivos son los sistemas de Binance en la liquidación de activos para cubrir posibles préstamos de margen. Y sabemos que los bancos en los Estados Unidos a veces han sido tomados por sorpresa, a pesar de todos los buenos sistemas existentes.
Dado lo que vimos en las Bahamas, no quiero concluir que todos los sistemas sean tan buenos.
En el momento de la publicación, el precio de BNB era de $283,80.
Precio de BNB, gráfico de 4 horas. Fuente: Vista comercial